1 июля в Казахстане максимальную ставку по ипотеке снизят с 25 до 20%. На первый взгляд это хорошая новость. Но на практике все сложнее. Эксперты считают: кредиты станут дешевле, но получить их будет труднее, пишет Qazaqstan Media со ссылкой на Krisha.kz.
Снижение связано с окончанием отсрочки, которую установили в октябре прошлого года. Соответствующее постановление приняли Агентство по регулированию и развитию финансового рынка и Нацбанк.
«О снижении ГЭСВ до 20 % было известно заранее, банки к этому готовились. Попытки снизить ставку уже были в июне 2025 года, тогда реакция банков была неоднозначной. Часть из них временно прекратила приём ипотечных заявок», — отметил руководитель направления оффлайн-продаж недвижимости Krisha.kz Имран Османов.
Сейчас ожидается комплекс мер и ужесточение скоринга. При этом, по данным Ассоциации финансистов Казахстана, в 2025 году количество выданных ипотек снизилось примерно на треть по сравнению с 2024 годом: с 37% до 24%.
Банки могут еще больше ужесточить условия выдачи или частично уйти с ипотечного рынка. В ответ на снижение ГЭСВ они будут закладывать недополученную прибыль в стоимость займа.
Роль Отбасы банка еще больше усилится. Сейчас банк занимает около 70 % ипотечного рынка. Его модель не зависит напрямую от ГЭСВ, так как он работает через систему жилстройсбережений.
Вторичный рынок может просесть. Многие объекты не подходят под критерии Отбасы банка по году постройки:
— кирпич, монолит, блоки — с 1966 года
— панель — с 1976 года
Одобрений может стать меньше: из 10 заявок будут проходить лишь 1-2. Общий уровень одобрений может снизиться с 24 % до примерно 15–18 %.
Что советует эксперт: в таких условиях лучше оформлять ипотеку сейчас и не ждать снижения до 20 %, так как требования банков еще больше могут ужесточиться, а количество ипотечных продуктов снизиться.
«Снижение ГЭСВ — это часть цикла ужесточения кредитования. Банки будут работать только с более надежными заемщиками, поэтому доступность ипотеки снизится. Это логично на фоне охлаждения экономики после периода перегрева», — считает экономист Эльдар Шамсутдинов.
Для качественных заемщиков условия могут стать лучше: ставки ниже, кредиты дешевле. Но таких всегда ограниченное количество.
На рынке много потенциальных покупателей. Но рост цен был слишком быстрым. Поэтому новые меры могут замедлить его. При этом будут развиваться альтернативные схемы: рассрочки от застройщиков, цифровые рассрочки.
Вторичка страдает из-за искажения рынка: финансовый сектор тесно связан со строительным. Часть процентов прячется в инструментах рассрочек, что разгоняет цены на первичку. При этом вторичный рынок часто стагнирует. Работает и «эффект храповика»: цены легче повышать, чем снижать.
Государство идет по пути фискальной консолидации — ограничивает расходы, чтобы снизить перегрев спроса. Но избыток денег в экономике ещё сохраняется, и процесс охлаждения займёт время.
Совет эксперта: цены на жилье остаются перегретыми. Меры государства могут замедлить рост цен, но не остановят его сразу. Решение брать ипотеку сейчас или ждать зависит от потребностей. Если жильё нужно для жизни, можно брать в любой момент — ипотеку всегда можно рефинансировать.
